Ai sensi dell’art. 165 del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 20307/2018 (il “Regolamento Intermediari) si forniscono di seguito le informazioni sulla società Cristail Capital SCF SRL (d’ora in poi “Advisor”) e sui servizi da essa svolti.

Le informazioni contenute nel presente Documento devono essere fornite al cliente o potenziale cliente prima che questi sia vincolato da un accordo per la prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti o comunque prima della prestazione di tale servizio.

Il destinatario del presente documento è invitato a leggere quanto segue prima di prendere qualsiasi decisione circa la stipulazione di un contratto di consulenza in materia di investimenti.

L’Advisor è a disposizione per fornire ulteriori informazioni circa la natura e le caratteristiche del servizio di consulenza.

1. INFORMAZIONI SULL’ADVISOR

Denominazione: Cristail Capital SCF SRL.
Sede: Via Alessandro Manzoni, 22, 41012 Carpi (MO)
Sito web: www.cristailcapitalscf.com
E-mail: [email protected]
PEC: [email protected]

2. LINGUA UTILIZZATA

Il Cliente potrà comunicare con l’ADVISOR e ricevere da esso documenti e informazioni in lingua italiana.

3. METODI DI COMUNICAZIONE UTILIZZATI

L’invio di lettere, note informative, rendiconti, le eventuali notifiche e qualunque altra dichiarazione o comunicazione scritta, comprese le modifiche delle informazioni contenute nel presente Documento, ove non diversamente previsto dalla legge o dal contratto, saranno effettuate al Cliente con pieno effetto all’indirizzo indicato all’atto della sottoscrizione del contratto o comunicato successivamente per iscritto.

Il Cliente può scegliere, al momento della sottoscrizione del contratto relativo al servizio di consulenza o con successiva comunicazione per iscritto, di ricevere le informazioni tramite supporto duraturo non cartaceo e, in particolare, tramite e-mail. A tal fine, il Cliente indicherà un indirizzo e-mail valido ed accessibile. Le comunicazioni e/o eventuali notifiche all’Advisor dovranno essere effettuate dal Cliente al domicilio dell’Advisor in forma scritta a mezzo del servizio postale, tramite telefax o PEC.

4. ISCRIZIONE NELL’ALBO PREVISTO DALL’ ART. 18 BIS DEL DECRETO LEGISLATIVO 24.2.1998, N. 58

L’Advisor è una società iscritta all’Albo Unico dei Consulenti Finanziari con delibera n. 1.691 del 17 Giugno 2021 nella sezione delle società di consulenza finanziaria numero di matricola 627824

5. POLITICA SUI CONFLITTI DI INTERESSE

Ai sensi dell’art. 177 del Regolamento Intermediari l’Advisor ha adottato una Politica sui conflitti di interesse finalizzata a:

– individuare, in riferimento al servizio di consulenza in materia di investimenti, le circostanze che generano o potrebbero generare un conflitto di interesse che possa ledere gli interessi di uno o più clienti;

– definire le procedure da seguire e le misure da adottare per prevenire o gestire tali conflitti.

L’Advisor ha adottato la seguente politica: l’Advisor, inclusi collaboratori e dipendenti, non svolgono altre attività incompatibili con la figura dell’Advisor autonomo. È preclusa all’Advisor, collaboratori e dipendenti ogni ulteriore attività professionale che rischi di condizionare l’indipendenza di giudizio nella prestazione del servizio di consulenza (es. nel caso in cui un soggetto rilevante sia anche nel CdA di un emittente viene obbligato alle dimissioni).

Nello svolgimento dell’incarico di consulenza in materia di investimenti in strumenti finanziari l’Advisor non percepirà commissioni o prestazioni non monetarie pagati o forniti da terzi (o da chi agisca per conto di questi), né corrisponderà a terzi (o a chi agisca per conto di questi) commissioni o prestazioni non monetarie in ragione delle raccomandazioni effettuate e non ammette la stipula di contratti che le prevedano. La remunerazione variabile dell’Advisor non dipende dal volume di negoziazione effettuato dal cliente né al conseguimento di commissioni di incentivo. 

L’Advisor, nel caso di raccomandazione personalizzata di investimento su strumenti finanziari sui quali l’attività di conto proprio dell’Advisor abbia precedentemente assunto una posizione, può investire la propria liquidità in strumenti del mercato monetario come conti deposito non oggetto di consulenza, e in strumenti finanziari non rischiosi di largo mercato e ad alta liquidità, pertanto, non influenzabili dall’attività dell’Advisor. L’Advisor, nel caso specifico di raccomandazioni personalizzate aventi oggetto quote o azioni di Oicr di società di gestione a cui l’Advisor svolge una attività di consulenza, informa adeguatamente per iscritto il cliente e compila un registro dei conflitti di interesse.

Il Cliente può richiedere all’Advisor ulteriori dettagli analitici sulla politica di gestione dei conflitti di interessi ai recapiti precedentemente indicati.

6. ATTIVITA’ PRESTATA E MODALITA’ DI SVOLGIMENTO

L’Advisor svolge il servizio di consulenza in materia di investimenti di cui all’art. 1, comma 5, lettera f) del TUF, consistente nella “prestazione di raccomandazioni personalizzate ad un cliente, dietro sua richiesta o per iniziativa del prestatore del servizio, riguardo a uno o più operazioni relative a strumenti finanziari”.

L’Advisor fornirà al Cliente raccomandazioni personalizzate in relazione ad una o più operazioni relative a strumenti finanziari, prodotti finanziari e servizi di investimento. Le operazioni raccomandate dall’Advisor saranno esclusivamente quelle dallo stesso ritenute adeguate al cliente e selezionate sulla base delle sue caratteristiche. A tal fine l’Advisor svolgerà analisi, ricerche ed elaborazioni preparatorie e collaterali alla formulazione delle raccomandazioni. L’Advisor si avvarrà, tra l’altro, di metodologie e modelli basati su algoritmi proprietari di stampo quantitativo, che l’Advisor ha implementato e mantenuto nel corso degli anni e che consentono l’elaborazione di segnali per indicare operazioni di compravendita di strumenti finanziari. La predetta attività di consulenza è rivolta sia ai clienti al dettaglio sia a clienti professionali.

Il Cliente è libero di non dar corso alle operazioni di investimento/disinvestimento consigliate. Il Servizio può essere erogato dall’Advisor anche in luogo diverso dal suo domicilio.

Quale remunerazione per lo svolgimento del servizio di consulenza il Cliente è tenuto a pagare all’ Advisor una parcella commisurata al contenuto ed al valore del servizio esplicitata nell’Allegato C del contratto.

La parcella pagata dal Cliente costituisce, per previsione di legge e per vincolo contrattuale, l’unica forma di remunerazione dell’Advisor per i servizi prestati al Cliente; all’Advisor è vietato percepire compensi (incentivi) da parte di soggetti terzi.

Il Cliente e l’Advisor possono eventualmente concordare che l’Advisor abbia una delega a visionare gli investimenti del Cliente presso le banche o gli intermediari finanziari o le società di gestione del risparmio che il Cliente utilizza, senza alcuna autorizzazione ad operare. Possono eventualmente concordare altresì che le dette imprese di investimento inviino direttamente all’Advisor le informative sulle operazioni eseguite dal Cliente. Il Cliente e l’Advisor possono eventualmente concordare che l’Advisor invii le raccomandazioni direttamente all’intermediario con in copia il cliente e che l’intermediario prima di procedere con le operazioni chieda conferma al cliente.

Per maggiori informazioni sui contenuti del servizio di consulenza e sugli obblighi dell’Advisor e del cliente si rinvia al contratto di consulenza in materia di investimenti che deve essere sottoscritto preventivamente allo svolgimento del servizio.

7. VALUTAZIONE PERIODICA DELL’ADEGUATEZZA

Nello svolgimento del servizio di consulenza in materia di investimenti l’Advisor fornisce al Cliente raccomandazioni in relazione ad operazioni di investimento o disinvestimento che, se eseguite, consentano l’adeguatezza del Portafoglio rispetto al profilo del Cliente ricostruito sulla base delle informazioni fornite mediante compilazione del Questionario (allegato A del contratto) sottopostogli prima della conclusione del contratto o in occasione di eventuali successivi aggiornamenti.
In particolare, l’Advisor verifica che l’operazione raccomandata:

• corrisponda agli obiettivi di investimento del Cliente, inclusa la sua tolleranza al rischio;

• sia di natura tale che il Cliente sia finanziariamente in grado di sopportare i rischi connessi all’investimento compatibilmente con i suoi obiettivi di investimento;

• sia di natura tale per cui il Cliente possieda le necessarie conoscenze per comprendere i rischi connessi alla gestione del suo portafoglio.

L’Advisor effettua una valutazione periodica dell’adeguatezza del Portafoglio ogni qual volta viene inviata una raccomandazione al cliente.

La valutazione di adeguatezza è svolta per consentire all’ Advisor di agire secondo il migliore interesse del cliente. È pertanto indispensabile che il Cliente, mediante la compilazione del Questionario sottopostogli, fornisca informazioni corrette e aggiornate concernenti:

• le sue conoscenze ed esperienze in materia di investimenti riguardo al tipo specifico di prodotto o servizio;

• la sua situazione finanziaria, compresa la sua capacità di sostenere le perdite;

• i suoi obbiettivi di investimento, compresa la sua tolleranza al rischio.

• le preferenze di sostenibilità ESG.

Il Cliente è tenuto a comunicare all’ Advisor eventuali aggiornamenti delle informazioni mentre l’Advisor ha la facoltà di richiedere al cliente un aggiornamento periodico di tali informazioni di sua iniziativa.

8. INFORMATIVA AI SENSI DELL’ART. 6 DEL REGOLAMENTO (UE) 2019/2088 IN MATERIA DI RISCHIO DI SOSTENIBILITA’

A seguito della modifica dell’ Art. 165 comma 1 lett. h-bis del Regolamento Intermediari, nel processo di selezione degli strumenti finanziari oggetto del servizio di consulenza in materia di investimenti, l’Advisor integra una valutazione in merito ai fattori di sostenibilità ambientale, sociale e di governance, secondo le definizioni e i principi della Tassonomia europea e del Regolamento europeo sull’informativa di sostenibilità dei servizi finanziari, in aderenza alle preferenze espresse dai clienti in materia di sostenibilità.

Al fine di garantire che i vari prodotti e strumenti possano essere raccomandati solamente a clienti che esprimono preferenze in tema di sostenibilità compatibili con le caratteristiche degli stessi strumenti, l’Advisor si è dotato di una procedura per l’integrazione dei rischi di sostenibilità nel processo di selezione.

L’advisor svolge una valutazione delle caratteristiche di sostenibilità ambientale, sociale e di governance, a seconda della tipologia di strumento/prodotto secondo le informazioni dichiarate dall’emittente ai sensi delle regolamentazioni vigenti oppure utilizzando modelli di valutazione esterni (rating/scoring) e/o analisi svolte internamente.

L’Advisor ha predisposto una sezione distinta del questionario di adeguatezza intitolata “Preferenze di sostenibilità nella consulenza in materia di investimenti”.

L’Advisor effettua la consulenza in materia di investimenti sul portafoglio finanziario tenendo conto dell’esperienza e conoscenza in materia di investimenti, della situazione finanziaria, degli obiettivi di investimento e tolleranza al rischio e delle preferenze di sostenibilità.

9. ALTRE ATTIVITÀ PROFESSIONALI RISPETTO ALLA CONUSENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI

La Società offre altresì prodotti e servizi innovativi ad alto valore tecnologico, mediante l’utilizzo interno di software applicativi che, attraverso l’implementazione di tecniche di machine learning e deep learning, consentono alla Società medesima di realizzare sistemi di investimento nei mercati finanziari e di supporto per le decisioni di investimento in detti mercati. Si tratta, in particolare, di servizi di informazione e analisi di natura economico-finanziaria, aventi ad oggetto report, notizie, ricerche, analisi, dati, interviste, webinar, quotazioni, grafici, analisi, raccomandazioni non personalizzate (anche comprese in modelli di portafoglio), nonché indicazioni operative elaborate da analisti finanziari e collaboratori della Società.

I prodotti che vengono promossi e commercializzati mediante il sito web cristailcapitalscf.com, attraverso il quale persone fisiche o giuridiche possono acquistarli concludendo il relativo contratto, sono i seguenti:

i. “Cristail Infinity”: portafoglio modello contenente:

(i) la performance del portafoglio modello dal momento in cui ha avuto inizio la strategia adottata, ovvero aprile 2022 (c.d. Performance Totale);

(ii) l’elenco delle azioni su cui il portafoglio ha investito aggiornato giornalmente, con annesse informazioni descrittive dei titoli acquistati, ovvero nome della società, isin, ticker, peso, data e prezzo di acquisto, prezzo attuale nonché rendimento che Cristail sta ottenendo in relazione a ciascuna posizione;

(iii) l’elenco delle posizioni chiuse, ovvero dei titoli che sono stati venduti da quanto ha avuto inizio la strategia, con annesse informazioni relative a nome della società, isin, ticker, peso, settore, data di acquisto e di vendita, prezzo di acquisto e di vendita nonché il rendimento ottenuto da Cristail;
ii. “Cristail ETF”: portafoglio modello contenente:

(i) l’elenco delle ETF e altri strumenti finanziari su cui il portafoglio ha investito aggiornato giornalmente, con annesse informazioni descrittive degli strumenti acquistati, ovvero nome dello strumento, isin, ticker, peso, data e prezzo di acquisto, prezzo attuale nonché rendimento che Cristail sta ottenendo in relazione a ciascuna posizione;

(ii) l’elenco delle posizioni chiuse, ovvero degli strumenti che sono stati venduti da quanto ha avuto inizio la strategia, con annesse informazioni relative a nome della società, isin, ticker, peso, settore, data di acquisto e di vendita, prezzo di acquisto e di vendita nonché il rendimento ottenuto da Cristail;

iii. “Cristail Alpha”: portafoglio modello contenente:

(i) la performance del portafoglio modello dal momento in cui ha avuto inizio la strategia adottata, ovvero aprile 2022 (c.d. Performance Totale);

(ii) l’elenco delle azioni su cui il portafoglio ha investito aggiornato giornalmente, con annesse informazioni descrittive dei titoli acquistati, ovvero nome della società, isin, ticker, peso, data e prezzo di acquisto, prezzo attuale nonché rendimento che Cristail sta ottenendo in relazione a ciascuna posizione;

(iii) l’elenco delle posizioni chiuse, ovvero dei titoli che sono stati venduti da quanto ha avuto inizio la strategia, con annesse informazioni relative a nome della società, isin, ticker, peso, settore, data di acquisto e di vendita, prezzo di acquisto e di vendita nonché il rendimento ottenuto da Cristail;

iv. “Cristail Stock Rank”: tabella contenente il rating dei cento titoli azionari ritenuti più promettenti e generati dagli algoritmi di intelligenza artificiale di One T S.r.l., classificati in base alle analisi finanziarie effettuate dalla Società medesima;

v. “Corso Master Certificati di Investimento”: corso di formazione completo sui certificati di investimento, strutturato in tre macro-sezioni: (i) Parte Teorica comprensiva di moduli formativi sui fondamenti dei certificati, anatomia e struttura dei certificati, selezione e operatività, strategie avanzate; (ii) Parte Applicativa per l’apprendimento pratico della selezione, acquisto e gestione dei certificati nel portafoglio; (iii) Parte Live costituita da sei incontri in diretta con i docenti per approfondimenti, analisi di casi reali, domande e risposte. Il corso include contenuti bonus quali checklist operative e aggiornamenti sui migliori certificati disponibili sul mercato.

vi. “Corso Valutazione Aziendale”: video corso di formazione di analisi fondamentale che illustra come valutare i titoli azionari tramite il modello c.d. “discounted cash flow”;

viii. “Corso di Asset Allocation”: video corsi inerenti ai seguenti temi:

• impatto dell’asset allocation sulle performance ed i rischi del portafoglio;
• costruzione di un asset allocation efficiente;
• come effettuare backtest per valutare le metriche del portafoglio in base all’asset allocation;
• concetti fondamentali sulle obbligazioni e l’impatto delle banche centrali sulle obbligazioni medesime;

(di seguito, i “Prodotti”).

Le informazioni divulgate tramite l’erogazione dei Prodotti non devono in alcun modo essere considerate sollecitazione al pubblico risparmio o promozione di alcuna forma di investimento né raccomandazione personalizzata ai sensi del Testo Unico della Finanza nonché della direttiva MiFID II, trattandosi unicamente di informazioni standardizzate rivolte esclusivamente al pubblico (cfr. Direttiva MiFID II 2014/65/UE, Regolamento Delegato 2017/565/UE e documento ESMA di Supervisory briefing dell’11.07.2023) al fine di offrire un supporto informativo agli abbonati mediante l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi. Pertanto, le opinioni fornite dalla Società o dai suoi collaboratori non devono e non possono intendersi personalizzate rispetto alle caratteristiche dell’Utente, ben potendo non essere adeguate rispetto alle conoscenze ed esperienze, situazione finanziaria ed obiettivi di investimento del medesimo.

I Prodotti non sono, pertanto, volti a promuovere alcuna forma di investimento o commercio, né a promuovere o collocare strumenti finanziari, servizi di investimento, nonché prodotti o servizi bancari o finanziari.

Le eventuali raccomandazioni fornite mediante l’erogazione dei Prodotti devono intendersi quali raccomandazioni generali ai sensi della Direttiva MiFID II, del Regolamento delegato 2017/565/UE e del documento ESMA di Supervisory briefing dell’11.07.2023, in quanto tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto delle raccomandazioni stesse e dell’andamento dei mercati finanziari, sicché devono intendersi quale esempio generale.

Nell’erogazione dei Prodotti, la Società non tiene conto, in quanto non di sua conoscenza, di alcuna informazione relativa a conoscenze ed esperienze personali, situazione finanziaria ed obiettivi di investimento, nonché di ogni altra circostanza personale dei singoli utenti, pertanto, non fornisce alcun suggerimento d’investimento o raccomandazione personalizzata.

I dati e le informazioni contenuti nel Sito e/o resi noti dalla Società mediante altri mezzi sono forniti a supporto delle scelte riguardanti le operazioni d’investimento effettuate autonomamente dall’Utente sicché l’utilizzo degli stessi deve intendersi a completo rischio del medesimo.

La Società in ogni caso non potrà in alcun modo essere ritenuta responsabile (nemmeno durante eventuali periodi di prova) nei confronti dell’Utente o di terze parti di qualsivoglia danno, diretto od indiretto, causato da un uso improprio dei dati e delle informazioni forniti, da eventuali mancanze nella completezza ed esattezza degli stessi, da qualsiasi ritardo, imprecisione, errore, interruzione od omissione nella fornitura del servizio mediante rete o sms.

Ogni decisione di investimento e disinvestimento, nonché i relativi rischi connessi, è di esclusiva competenza dell’Utente, che può decidere di darvi o meno esecuzione con qualsivoglia intermediario autorizzato; qualsiasi eventuale decisione operativa presa dall’Utente medesimo in base alle informazioni e strategie pubblicate sul Sito e/o altre modalità utilizzate dalla Società è, infatti, da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.

10. CONTROVERSIE E RECLAMI

L’Advisor evaderà esclusivamente i reclami scritti del cliente inviandogli entro 90 giorni dal ricevimento una comunicazione scritta di risposta con le determinazioni assunte in ordine alle eventuali richieste del cliente.

Il Cliente può presentare ricorso all’Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), istituito presso la CONSOB, per la risoluzione extragiudiziale delle controversie tra investitori (diversi dai clienti professionali) e i consulenti finanziari autonomi e le società di consulenza finanziaria di cui, rispettivamente, agli articoli 18-bis e 18-ter del TUF, relative alla violazione da parte di questi ultimi degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza nell’esercizio dell’attività disciplinata dalla Parte II del TUF, incluse le controversie oggetto del Regolamento (UE) n. 524/2013.

Non rientrano nell’ambito dell’operatività dell’Arbitro le controversie che implicano la richiesta di somme di denaro per un importo superiore a Euro cinquecentomila. Sono esclusi dalla cognizione dell’Arbitro i danni che non sono conseguenza immediata e diretta dell’inadempimento o della violazione da parte dell’intermediario degli obblighi sopra descritti e quelli che non hanno natura patrimoniale. Il diritto di ricorrere all’ACF è irrinunciabile e sempre esercitabile anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nel contratto.

Per maggiori informazioni fare riferimento al sito internet https://www.acf.consob.it/